1、上表測算以2014 年營業收入為基礎，分增長30%、10%及不變三種情況分別測算。上述測算不代表公司2014 年盈利預測，投資者不應據此進行投資決策，投資者據此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任；

  2、本次非公開發行預計于2014年12月完成，該完成時間僅為估計；

  3、本次發行募集資金45,000.00萬元，未考慮發行費用；

  4、本次發行股票的數量為5,739.80萬股，最終發行數量以經證監會核準發行的股份數量為準；

  5、上述測算未考慮本次發行募集資金到賬后，對公司生產經營、財務狀況（如財務費用、投資收益）等的影響；

  6、在預測公司發行后凈資產時，未考慮除募集資金、凈利潤和利潤分配之外的其他因素對凈資產的影響。

  公司提醒投資者，上述分析不構成公司的盈利預測，本次發行尚需監管部門核準，能否取得核準、取得核準的時間及發行完成時間等均存在不確定性。一旦前述分析的假設條件或公司經營發生重大變化，不能排除本次發行導致即期回報被攤薄情況發生變化的可能性。特此提醒投資者關注本次發行可能攤薄即期回報的風險。

  二、為保證募集資金有效使用、防范即期回報被攤薄的風險，提高未來的回報能力，公司將采取一系列的相應措施，具體如下：

  （一）保證募集資金有效使用的措施

  本次非公開發行股票募集資金到位后，公司將根據《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所中小企業板上市公司規范運作指引》等有關法律、法規以及公司《募集資金使用管理辦法》，在銀行設立募集資金使用專戶，并與開戶銀行、保薦機構簽訂了《募集資金三方監管協議》，對募集資金的使用實施嚴格審批，以保證�？顚Ｓ�。同時，進一步完善募集資金使用的審批流程，在加強監管的同時提高使用效率。

  （二）防范即期回報被攤薄的風險的措施

  本次發行后發行人的凈資產和股本將大幅度增加，由于募集資金投資項目效益的產生需要經歷一定時間的項目建設周期，項目產生效益尚需一定的時間，因此，公司存在即期回報被攤薄的風險。對此，公司將加快募投項目的建設速度，力爭早日實現股東回報；同時，公司嚴格執行既定的分紅政策，保證公司股東的利益回報，并繼續加強公司內控管理，確保公司股東特別是中小股東的利益得到保護。

  （三）提高未來的回報能力的措施

  本次非公開發行募集資金投資項目實施后，將進一步完善公司戰略布局，完善公司產業鏈，加強與公司重要客戶的協同效益，增強公司的綜合競爭力。隨著募投項目效益的逐步釋放，公司經營業績及股東回報將逐步提升。公司將加強市場開拓力度，大力推進現有產品市場覆蓋的廣度和深度，以保障存量業務盈利能力不斷提高；同時，通過健全完善營銷網絡，確保募投項目產能得到有效消化并順利實現預期效益。

  特此公告！

  廈門合興包裝印刷股份有限公司

  董 事 會

  二Ｏ一四年十月十四日